Socialism or the market?

The Chinese millionaires

Lisandro Otero

Rebelión
February 21, 2006

htttp://www.rebelion.org/noticia.php?id=27096
A CubaNews translation. Edited by Walter Lippmann.

 

In a February, 13 China Daily article, commentator You Non states that the Chinese people hate neither wealth nor the thriving business class that is now rapidly growing in China, but corrupt officials. At this very instant there are 40 millionaires in China whose fortunes amount altogether to some $26 billion.


According to You Non, what most annoys people is both paying very high prices for low-quality products and the widespread practice of bribing government officials. People approve material rewards for hard work, says You Non, and accept any signs of the affluents’ material beatitude. What they find unbearable, however, is hospital managers who sell the medicines they are compelled to offer free of charge and school system employees who use public instruction funds to organize banquets and provide for alleged delegations that become endless feasts. What’s unbearable is when they are forced to prevaricate by bribing bureaucrats to enjoy services they are entitled to have for free.


There are ten millionaires in China whose capital rises above 320 million dollars, but there are many others. Among them we find Rong Zhijian, who built up his fortune by speculating in real estate, and Zhu Menghi, from Shanghai, who owns $143 million. Ranking 92nd in the Forbes magazine list of Asia's richest men is Zhang Li, a builder of five-star hotels and apartment buildings. Wuo Goui has a pipe factory, and Li Zhaoui, steel foundries.


Last year, the service sector saw its operational capacity increased by 17%, and the yuan was revaluated by 2.1%. The Central Bank of China allows its national currency to fix its rate of exchange on the basis of supply and demand. A serious commercial deficit exists in the United States, where the amount of imports from China exceed what that Asian nation’s purchases. Following computations made in 2005 by Mei Xinyu, from the Chinese Academy of International Exchange and Cooperation, the trade balance, favorable to China, tripled compared to the previous year and reached $200 billion dollars.


Reforms took place in China in 1980. Nowadays only one-third of its economy is under state control. China has become the world’s third largest manufacturer of motor vehicles. The Geely factory will start large-scale auto sales to the United States. In a couple of years China will be exporting 1.3 million cars to the rest of the world at competitive prices. The small sedan will cost $10,000, while Leopard, their sports car, will cost $15,000 at most in foreign markets. Yet, 800 million Chinese, or 60% of the population, live in the countryside and have to survive on less than one dollar a day.


There reforms are not without debate. One group believes China must finish the innovations triggered by Deng Xiao-ping and privatize industries still in state hands, which further reduces the government’s scope and size and puts more trust in personal initiative. Another group, called the New Left, advocates reducing the social inequalities fueled recent times and strengthening the foundations of social security, a goal the government can reach by beating the market and fighting corruption. Among those intellectuals are Cui Zhiyuan, Wang Hui, Wang Shaoguang and Gan Yang. Many forces in China frown on change. A significant part of the Army officers and large Party sectors are reluctant to accept innovation.


By the first quarter of this century, China’s economy may be one of the largest worldwide and may surpass France, Great Britain and Japan. For this purpose, it is developing a layer of young cadre. The U.S. magazine "Business Week" conducted a six month-long survey about these new leaders which included tens of interviews with them as well as with intellectuals, officials, entrepreneurs and scientists. They all agree that a new pragmatic, business  and growth-oriented culture has to emerge which gives more room to private enterprise.


The question hangs in the balance: if such huge social differences exist, what kind of socialism is coming about in China? If private enterprise prevails over state ownership, what is left of Karl Marx’s teachings? Is social justice possible in a market economy?

 

gotli2002@yahoo.com

 

 

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21-02-2006

¿Socialismo o mercado?

Los millonarios chinos

Lisandro Otero

Rebelión

El comentarista You Non, en un reciente artículo del diario China Daily, del 13 de febrero, afirma que el pueblo chino no odia la riqueza ni a la próspera clase empresarial, que se está formando precipitadamente en China, sino detesta la corrupción de los funcionarios. En este instante China cuenta con cuarenta billonarios cuya fortuna, en su conjunto, importa unos 26 billones de dólares.

Según You Non lo que más irrita a la población es pagar precios muy altos por productos de baja calidad y la extendida práctica de sobornar a los funcionarios. El pueblo aprueba que se otorgue una recompensa material a sus esfuerzos, prosigue You Non, y no rechaza los símbolos de bienandanza material de los opulentos. Lo que resulta inaguantable, según él, es que los administradores de los hospitales vendan los medicamentos que están obligados a suministrar gratuitamente y que los empleados del sistema educativo utilicen los fondos de la instrucción pública para banquetes y supuestas atenciones a delegaciones que se convierten en festines interminables. Lo intolerable es que haya que prevaricar untando a los burócratas para obtener prestaciones a las que tienen derecho gratuitamente.

En China existen diez millonarios cuyo capital excede los 320 millones de dólares. Pero hay muchos otros millonarios. Entre ellos se encuentra Rong Zhijian que hizo su fortuna especulando con bienes raíces y Zhu Menghi, de Shanghai, que posee 143 millones. Zhang Li es constructor y erige hoteles de cinco estrellas y edificios de apartamentos, está en el número 92 en la lista de la revista Forbes de los hombres más ricos de Asia. Wuo Goui posee una fábrica de tuberías y Li Zhaoui tiene fundiciones de acero.

El año pasado el área de servicios aumentó en un 17% su capacidad operativa y el yuan se reevaluó en un 2.1%. El Banco Central de China permite que su moneda nacional fije su tasa de cambio según las leyes de la oferta y la demanda. Estados Unidos padece un serio déficit comercial con China, importan más de la nación asiática de lo que exportan hacia ella. En 2005 la balanza comercial favorable a China se triplicó con relación al año anterior, alcanzando la cifra de doscientos billones de dólares, según cálculos de Mei Xinyu, de la Academia China de Intercambio y Cooperación Internacional.

Las reformas comenzaron en China en 1980. En la actualidad solamente un tercio de la economía se encuentra bajo control del estado. China se ha convertido en el tercer productor mundial de vehículos automotores. La fábrica Geely comenzará a expedir autos en gran escala a Estados Unidos. En un par de años China estará exportando 1.3 millones de vehículos a todo el mundo a precios competitivos. El sedán pequeño costará diez mil dólares y el modelo deportivo, llamado Leopardo, no pasará de quince mil dólares en los mercados del exterior, pero 800 millones de chinos, o sea un 60% de su población, vive en área rurales con menos de un dólar diario para subsistir.

Estas reformas no están exentas de debate. Un grupo estima que China debe concluir las innovaciones iniciadas con Deng Xiao-ping privatizando las industrias que aún permanecen en manos del Estado, reduciendo el alcance y las dimensiones del gobierno y confiando más en la iniciativa personal. Otro grupo, llamado la Nueva Izquierda, cree que debe reducirse la desigualdad social que ha crecido en los últimos tiempos y es necesario reforzar la base de la seguridad social. Para ello el gobierno debe doblegar al mercado y combatir la corrupción. Entre esos intelectuales se cuentan Cui Zhiyuan, Wang Hui, Wang Shaoguang y Gan Yang. En China hay muchas fuerzas hostiles a los cambios. Una parte importante de la oficialidad del Ejército y grandes sectores del Partido son reacios a las innovaciones.

China pudiera ser, al final del primer cuarto de este siglo, una de las economías más grandes del mundo, superando a Francia, Gran Bretaña y Japón, para lograrlo se está desarrollando una capa de jóvenes cuadros. La revista estadounidense "Business Week" realizó una encuesta de seis meses sobre esta nueva capa dirigente entrevistando a decenas de ellos, intelectuales, funcionarios, empresarios, científicos. Coinciden en que hay que crear una nueva cultura pragmática, orientada hacia los negocios y el crecimiento económico, que otorgue más oportunidades a la iniciativa privada.

La pregunta queda en el aire: si existen esas enormes diferencias sociales ¿qué tipo de socialismo se está creando en China? Si la iniciativa privada prevalece sobre la propiedad estatal ¿qué queda de las enseñanzas de Carlos Marx? ¿Es posible la justicia social conservando la economía de mercado?